avangard-pressa.ru

Негосударственные пенсионные фонды - Финансы

Деятельность негосударственного пенсионного фонда включает в себя аккумулирование средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений, размещение (инвестирование) пенсионных резервов и пенсионных накоплений, учет пенсионных обязательств фонда, назначение и выплату негосударственных пенсий участникам фонда, выплату накопительной части трудовой пенсии, выплату профессиональных пенсий.

Физические лица, которым НПФ выплачивает негосударственные пенсии, – это участники фонда. Лица, которые делают взносы в фонд, – вкладчики фонда. Вкладчиками могут быть участники фонда либо третьи лица, например, организации могут делать взносы в пользу своих работников.

Полученные пенсионные взносы образуют пенсионные резервы. Пенсионные резервы формируются также за счет доходов от размещения пенсионных резервов. Согласно ст. 18 Федерального закона №75-ФЗ пенсионные резервы включают в себя резервы покрытия пенсионных обязательств и страховой резерв. Они формируются за счет:

- пенсионных взносов;

- доходов фонда от размещения пенсионных резервов;

- целевых поступлений.

Средства резервов НПФ вкладывает в ценные бумаги, недвижимость, инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, другие активы для получения дохода. Кроме выплат пенсий, пенсионные резервы служат также источником выплаты выкупных и наследуемых сумм.

Средства, накапливаемые для выплаты пенсий, учитываются на аналитических пенсионных счетах. Доход от размещения резервов (инвестиционный доход) идет на пополнение пенсионных счетов и покрытие текущих расходов фонда.

Право формирования и выплаты накопительной части трудовой пенсии НПФ получили с 1 января 2004 г. в соответствии с пп. 2 п. 1 ст. 31 Федерального закона от 24.07.2002 №111-ФЗ «Об инвестировании средств для формирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» (в ред. от 31.12.2002) и ст. 32 Федерального закона от 15.12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации».

Источником выплаты накопительной части трудовой пенсии являются пенсионные накопления, которые формируются за счет обязательных страховых взносов и доходов от инвестирования накопительной части трудовой пенсии. Пенсионные накопления передаются управляющей компании на основании договора доверительного управления в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2002 г. № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

Для обеспечения уставной деятельности НПФ помимо пенсионных резервов, должны иметь собственные средства, формируемые в первую очередь за счет вклада учредителей фонда. В соответствии с требованиями Закона, величина денежной оценки имущества для обеспечения уставной деятельности фонда должна составлять не менее 3 млн руб., с 1 января 2005 г. – не менее
30 млн руб., с 1 июля 2009 г. – не менее 50 млн руб.

НПФ могут получать доходы от использования имущества, которое предназначено для его уставной деятельности. Это доходы от предпринимательской деятельности фонда.

Цель размещения пенсионных резервов и пенсионных накоплений – получение дохода. Этот доход направляется на пополнение средств пенсионных резервов и накоплений, на покрытие расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности, и на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда.

Доход от размещения пенсионных резервов и пенсионных накоплений, за вычетом расходов по их размещению, направляется:

- на пополнение пенсионных резервов и накоплений;

- на покрытие расходов, связанных с обеспечением деятельности НПФ в соответствии с правилами Фонда.

Размер отчислений на формирование имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда, и покрытие расходов, связанных с обеспечением уставной деятельности фонда, в соответствии с требованиями ст. 27 Закона № 75-ФЗ не должен превышать в сумме 15% дохода, полученного от размещения средств пенсионных резервов, и 15% дохода, полученного от инвестирования средств пенсионных накоплений, после вычета вознаграждения управляющей компании и специализированному депозитарию фонда и уплаченных налогов.

НПФ имеет и еще один источник обеспечения текущей уставной деятельности. Это часть пенсионных взносов. Впрочем, чтобы использовать взносы вкладчиков для покупки имущества и покрытия административных расходов фонда, такое условие должно быть закреплено в правилах НПФ и в договоре о негосударственном пенсионном страховании. А в ст.17 Закона № 75-ФЗ уточнено, что на текущую уставную деятельность фонда можно потратить не более 3 % от общей суммы пенсионного взноса.

Негосударственные пенсионные фонды являются плательщиками налога на прибыль по доходам от инвестирования пенсионных резервов и пенсионных накоплений, а также по доходам, полученным от реализации товаров, работ, услуг в рамках уставной деятельности, и внереализационных доходов. Доходы НПФ в целях обложения налогом на прибыль определяются на общих основаниях, предусмотренных ст. 249 и 250 НК РФ. Особенности определения доходов НПФ установлены в ст. 295 НК РФ. К ним, в частности, относятся:

- раздельный учет доходов, полученных от размещения пенсионных резервов, доходов, полученных от инвестирования пенсионных накоплений, и доходов, полученных от уставной деятельности фондов;

- особые условия учета в налоговой базе доходов от размещения пенсионных резервов;

- особый порядок учета доходов от инвестирования средств пенсионных накоплений по обязательному пенсионному страхованию.

Для целей налогообложения прибыли у НПФ не учитываются доходы, указанные в пп. 1 п. 2 ст. 251 НК РФ в виде имущества, которое получено в качестве вступительных взносов в некоммерческие организации. Также не учитываются доходы, указанные в пп. 5 и 6 п. 2 ст. 251 НК РФ, т.е. совокупный вклад учредителей негосударственных пенсионных фондов и пенсионные взносы в негосударственные пенсионные фонды, если они в размере не менее 97 % направляются на формирование пенсионных резервов негосударственного пенсионного фонда.

В соответствии с пп. 6.1 п. 2 ст. 251 НК РФ не учитываются доходы в виде пенсионных накоплений, в том числе страховые взносы по обязательному пенсионному страхованию, предназначенные на финансирование накопительной части трудовой пенсии в соответствии с законодательством Российской Федерации. Не учитываются также доходы от инвестирования средств пенсионных накоплений, предназначенных для финансирования накопительной части трудовой пенсии, полученные организациями, выступающими в качестве страховщиков по обязательному пенсионному страхованию (пп. 31 п. 1 ст. 251 НК РФ).

Доход от размещения пенсионных резервов (по негосударственному пенсионному обеспечению) определяется как положительная разница между полученным доходом от размещения пенсионных резервов и доходом, рассчитанным исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ и суммы размещенного резерва, с учетом времени фактического размещения, за исключением дохода, размещенного на солидарных пенсионных счетах, по итогам налогового периода.

Другими словами, фактические доходы НПФ от размещения пенсионных резервов уменьшаются на сумму условного процентного дохода, который можно было бы получить, если бы эти средства были размещены под ставку рефинансирования ЦБ РФ, т.е. НПФ по доходам от инвестирования пенсионных резервов уплачивают налог не с реально полученной прибыли, а только с прибыли, превышающей условный процентный доход. Указанное положение НК РФ применяется только к НПФ и может рассматриваться как налоговая льгота.

Инвестиционные фонды

Акционерный инвестиционный фонд является плательщиком налога на прибыль как юридичес­кое лицо, зарегистрированное в соответствии с российским зако­нодательством. Объект налогообложения по налогу на прибыль акционерного инвестиционного фонда определяется в общем порядке. Однако специфика деятельности находит отражение в составе доходов и расходов, в том числе и вследствие обязательного при­сутствия управляющей компании.

Особенности обложения инвестиционных фондов налогом на прибыль обусловлены также спецификой предмета их основной деятельности. Финансовый результат (прибыль или убыток) инвестиционного фонда по основной деятельности определяется как сумма доходов в виде дивидендов, процентов и других видов доходов, полученных по финансовым вложениям фонда, и финансового результата от реализации его активов, уменьшенная на сумму расходов, связанных с деятельностью инвестиционного фонда.

Доходы АИФ по операциям с ценными бумагами состоят из:

- доходов от купли-продажи ценных бумаг;

- доходов от владения ценными бумагами (проценты, дисконты, дивиденды);

- прочих доходов, к которым можно отнести суммы положительной переоценки стоимости ценных бумаг в связи с изменением их рыночной цены, курсовые разницы в связи с изменением курса иностранной валюты, в которой номинированы ценные бумаги, доходы от восстановления резервов под обесценение ценных бумаг.

Поскольку инвестиционный фонд выступает как открытое ак­ционерное общество, то при размещении собственных акций по цене выше номинала может быть получен дополнительный до­ход. Однако в соответствии с п.1 ст. 277 НК РФ разница между но­минальной стоимостью размещаемых акций и получаемыми в их оплату денежными средствами не признается прибылью (убыт­ком) налогоплательщика-эмитента.

Основная часть активов АИФ находится в доверительном управлении. Управляющей компанией для акционерного инвестиционного фонда может быть юридическое лицо, соответствующее требованиям законодательства об инвестиционных фондах. АИФ является выгодоприобретателем.

Доходы выгодоприобретателя (АИФ) в рамках договора доверительного управления включаются в состав его внереализационных доходов и подлежат налогообложению по общей ставке (20%) (п. 4 ст. 276 НК РФ). Доверительный управляющий обязан определять ежемесячно нарастающим итогом доходы и расходы по доверительному управлению имуществом и представлять учредителю управления (выгодоприобретателю) сведения о полученных доходах и расходах для их учета учредителем управления (выгодоприобретателем) при определении налоговой базы.

Доходы учредителя доверительного управления в рамках договора доверительного управления имуществом включаются в состав его выручки или внереализационных доходов в зависимости от полученного вида дохода.

Расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (включая амортизацию имущества, а также вознаграждение доверительного управляющего), признаются расходами, связанными с производством или внереализационными расходами учредителя управления в зависимости от вида осуществленных расходов.

При этом расходы, связанные с осуществлением договора доверительного управления имуществом (за исключением вознаграждения доверительного управляющего в случае, если указанным договором предусмотрена выплата вознаграждения не за счет уменьшения доходов, полученных в рамках исполнения этого договора), не учитываются учредителем управления при определении налоговой базы, но учитываются для целей налогообложения в составе расходов у выгодоприобретателя.

Убытки, полученные в течение срока действия такого договора от использования имущества, переданного в доверительное управление, не признаются убытками учредителя (выгодоприобретателя), учитываемыми в целях налогообложения прибыли.

Налогообложение участников АИФ. При выплате дивидендов по собственным акциям акционерный инвестиционный фонд выполняет обязанности налогового агента. Расчет налога на прибыль (для акционеров – юридических лиц) и налога на доходы физических лиц осуществляется в общем порядке.

Акционеры акционерного инвестиционного фонда вправе совершать операции с акциями АИФ. Финансовый результат от таких операций подлежит налогообложению в общем порядке, характерном для акций, обращающихся или не обращающихся на ОРЦБ.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) в соответствии с Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» представляет собой обособленный имущественный комплекс. В него входит имущество:

- переданное в доверительное управление управляющей компании учредителем доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления,

- полученное в процессе своей деятельности.

Доля учредителя доверительного управления в праве собственности на это имущество удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

В соответствии со ст. 14 Закона №156-ФЗ инвестиционный пай является именной ценной бумагой, которая не имеет номинальной стоимости, а в ст. 26 этого Закона установлен порядок определения суммы, за которую продается инвестиционный пай, и суммы компенсации в связи с его погашением. Эта сумма устанавливается исходя из расчетной стоимости инвестиционного пая, т.е. деления стоимости чистых активов ПИФ на количество инвестиционных паев по реестру их владельцев. К этой расчетной стоимости могут быть установлены надбавки при реализации инвестиционных паев (которые не могут превышать 1,5% расчетной стоимости) и скидки при погашении инвестиционного пая (не более 3%).

Пример. Расчетная стоимость инвестиционного пая составляет 2300 руб. Правилами ПИФ предусмотрена надбавка к расчетной стоимости пая в размере 1,2%. Таким образом, надбавка к расчетной стоимости пая в денежном выражении составляет 27,6 руб. (2300 руб. × 1,2%). Учредителю при приобретении паев через управляющую компанию паи будут выдаваться по цене 2327,6 руб. (2300 руб. + 27,6 руб.).

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Имущество, полученное доверительным управляющим в доверительное управление, обособляется от другого имущества учредителя, а также от имущества доверительного управляющего.

Управляющая компания обязана вести раздельный учет по каждому ПИФ, не допуская смешения имущества фондов, в том числе с имуществом, принадлежащим управляющей компании. В целях организации обособленного учета денежных средств ПИФ управляющая компания обязана открыть на имя паевого инвестиционного фонда счет в банке в российских рублях, а при необходимости – в иностранной валюте.

Таким образом, бухгалтерский учет и уплата налогов ведутся раздельно управ­ляющей компанией и инвесторами. Управление и соответствую­щий учет по деятельности и по имуществу самого ПИФ ведется управляющей компанией от имени фонда.

Расходы по организации и управлению имуществом ПИФ, в том числе расходы на рекламу фонда, представительские расходы, затраты на оплату командировочных расходов работников управляющей компании, связанные с управлением имуществом фонда, относятся на общехозяйственные расходы управляющей компании.

Расходы управляющей компании на рекламу находящегося у нее в управлении ПИФ, представительские расходы, связанные с управлением фондом, для целей налогообложения корректируются с учетом утвержденных нормативов и выручки, полученной от реализации имущества (ценные бумаги, недвижимость) данного фонда.

Если в управлении у управляющей компании находятся несколько фондов, указанные расходы корректируются с учетом выручки от реализации имущества соответствующего фонда, в отношении которого были произведены данные расходы.